Heildarframleiðslugeta epoxýprópans er næstum 10 milljónir tonna!

Undanfarin fimm ár hefur nýtingarhlutfall framleiðslugetu epoxýprópans í Kína að mestu haldist yfir 80%. Síðan 2020 hefur hraðinn í framleiðslu á framleiðslugetu hraðað, sem hefur einnig leitt til minnkunar á innflutningsfíkn. Gert er ráð fyrir að í framtíðinni, með því að bæta við nýja framleiðslugetu í Kína, muni epoxýprópan ljúka innflutningi og geta leitað útflutnings.

Samkvæmt gögnum frá Luft og Bloomberg, í lok árs 2022, er alþjóðleg framleiðslugeta epoxýprópans um það bil 12,5 milljónir tonna, aðallega einbeitt í Norðaustur -Asíu, Norður -Ameríku og Evrópu. Meðal þeirra hefur framleiðslugeta Kína náð 4,84 milljónum tonna og nam næstum 40%og er í fyrsta sæti í heiminum. Gert er ráð fyrir að á milli 2023 og 2025 verði nýja alþjóðlega framleiðslugeta epoxýprópans einbeitt í Kína, með yfir 25%árlega. Í lok árs 2025 verður heildarframleiðslugeta Kína nálægt 10 milljónum tonna þar sem alþjóðlegt framleiðslugeta er yfir 40%.

Hvað varðar eftirspurn er downstream epoxy própans í Kína aðallega notuð til framleiðslu á pólýeter pólýólum og nemur yfir 70%. Hins vegar hafa pólýeter pólýól farið í ofgnótt og svo þarf að melta meiri framleiðslu með útflutningi. Við fundum mikla fylgni milli framleiðslu nýrra orkubifreiða, smásölu húsgagna og útflutnings og uppsafnaðrar augljósrar eftirspurnar eftir própýlenoxíði samanborið við sama tímabil í fyrra. Í ágúst stóð smásala húsgagna og uppsöfnuð framleiðsla nýrra orkubifreiða vel, en uppsafnað útflutningsmagn húsgagna hélt áfram að lækka milli ára. Þess vegna mun góður árangur húsgagna eftirspurn og ný orkubifreiðar enn stuðla að eftirspurn eftir epoxýprópan til skamms tíma.

Veruleg aukning á framleiðslugetu styren og efld samkeppni

Stýreniðnaðurinn í Kína hefur farið inn í þroskað stig, með mikilli frjálsræði á markaði og engar augljósar aðgangshindranir í iðnaði. Dreifing framleiðslugetu samanstendur aðallega af stórum fyrirtækjum eins og Sinopec og Petrochina, svo og einkafyrirtækjum og sameiginlegum verkefnum. 26. september 2019 voru framtíðar Styrene Futures opinberlega skráð og verslað í Dalian vöruskiptum.

Sem lykilatriði í iðnaðarkeðjunni andstreymis og niðurstreymis gegnir styreni mikilvægu hlutverki í framleiðslu hráolíu, kola, gúmmí, plasts og annarra vara. Undanfarin ár hefur framleiðslugeta og framleiðsla Kína vaxið hratt. Árið 2022 náði heildarframleiðslugeta stýren í Kína 17,37 milljónum tonna og jókst um 3,09 milljónir tonna samanborið við árið á undan. Ef hægt er að taka fyrirhugaða tæki í notkun á áætlun mun heildarframleiðslugeta ná 21,67 milljónum tonna, sem er 4,3 milljónir tonna aukning.

Milli 2020 og 2022 náði styrenframleiðsla Kína 10,07 milljónir tonna, 12,03 milljónir tonna og 13,88 milljónir tonna, í sömu röð; Innflutningsmagnið er 2,83 milljónir tonna, 1,69 milljónir tonna og 1,14 milljónir tonna í sömu röð; Útflutningsmagnið er 27000 tonn, 235000 tonn og 563000 tonn, í sömu röð. Fyrir 2022 hafði Kína verið nettó innflytjandi stýren, en sjálfbærnihlutfall styren í Kína náði allt að 96% árið 2022. Búist er við að árið 2024 eða 2025 muni innflutningur og útflutningsmagn ná jafnvægi og Kína verður nettó útflytjandi stýren.

Hvað varðar neyslu í niðurstreymi er styren aðallega notað til framleiðslu á vörum eins og PS, EPS og ABS. Meðal þeirra er neysluhlutföll PS, EPS og ABS 24,6%, 24,3%og 21%, í sömu röð. Hins vegar er langtímanotkun PS og EPS ófullnægjandi og nýja afkastagetan hefur verið takmörkuð undanfarin ár. Aftur á móti hefur ABS stöðugt aukið eftirspurn vegna einbeitts framleiðslu á framleiðslugetu og talsverðum hagnaði iðnaðarins. Árið 2022 er innlend framleiðslugeta ABS 5,57 milljónir tonna. Næstu ár á eftir hyggst innlendar ABS auka framleiðslugetu um það bil 5,16 milljónir tonna á ári og ná heildar framleiðslugetu um 9,36 milljónir tonna á ári. Með framleiðslu þessara nýju tækja er búist við að hlutfall ABS -neyslu í niðurstreymisneyslu muni smám saman aukast í framtíðinni. Ef hægt er að ná fyrirhugaðri framleiðslu niðurstreymis með góðum árangri er búist við að ABS geti náð EPS sem stærsta downstream afurð styrene árið 2024 eða 2025.

Hins vegar stendur innlendir EPS markaður frammi fyrir offramboði, með augljósum svæðisbundnum sölueinkennum. Áhrif á Covid-19, reglugerð ríkisins á fasteignamarkaði, afturköllun stefnu arðs frá heimamarkaðnum og flókið þjóðhagsleg innflutnings- og útflutningsumhverfi, eftirspurn EPS markaðarins er undir þrýstingi. Engu að síður, vegna mikils auðlinda styrens og víðtækrar eftirspurnar eftir ýmsum gæðavörum, ásamt tiltölulega litlum aðgangshindrunum, heldur áfram að koma nýjum framleiðslugetu EPS. Hins vegar, gegn bakgrunni erfiðleikanna við að passa vöxt eftirspurnar eftir, getur fyrirbæri „þátttöku“ í innlendum EPS iðnaði haldið áfram að stigmagnast.

Hvað PS markaðinn varðar, þó að heildar framleiðslugetan hafi náð 7,24 milljónum tonna, á næstu árum, hyggst PS bæta við um það bil 2,41 milljón tonn/ár af nýrri framleiðslugetu og ná heildar framleiðslugetu 9,65 milljónum tonna á ári. Í ljósi lélegrar skilvirkni PS er þó búist við því að margt nýtt framleiðslugetu verði erfitt að hefja framleiðslu tímanlega og slægð neysla niðurstreymis mun auka enn frekar þrýsting offramboðs.

Hvað varðar viðskiptaflæði, áður, streymdi styren frá Bandaríkjunum, Miðausturlöndum, Evrópu og Suðaustur -Asíu til Norðaustur -Asíu, Indlands og Suður -Ameríku. Árið 2022 urðu þó nokkrar breytingar á viðskiptaflæði þar sem helstu útflutningsstaðir urðu Miðausturlönd, Norður -Ameríka og Suðaustur -Asíu, en helstu innstreymissvæði voru Norðaustur -Asíu, Indland, Evrópa og Suður -Ameríka. Miðausturlöndum er stærsti útflytjandi heims af styrenafurðum, með helstu útflutningsleiðbeiningum, þar á meðal Evrópu, Norðaustur -Asíu og Indlandi. Norður -Ameríka er næststærsti útflytjandi heimsins í styrenafurðum, en flest bandarísk framboð flutt út til Mexíkó og Suður -Ameríku, en afgangurinn er fluttur til Asíu og Evrópu. Lönd Suðaustur -Asíu eins og Singapore, Indónesía og Malasía flytja einnig út ákveðnar styrenafurðir, aðallega til Norðaustur -Asíu, Suður -Asíu og Indlands. Norðaustur -Asíu er stærsti innflytjandi heims á styren, þar sem Kína og Suður -Kórea eru helstu innflutningslöndin. Undanfarin tvö ár, með stöðugri háhraðaþenslu á framleiðslugetu Kína og gríðarlegar breytingar á alþjóðlegum svæðisbundnum verðmun, hefur útflutningsvöxtur Kína aukist verulega, tækifærin til öfugrar gerðardóms til Suður-Kóreu, Kína hafa aukist og samgöngur hafsins hafa einnig aukist til Evrópu, Türkiye og fleiri staða. Þrátt fyrir að mikil eftirspurn sé eftir styreni á Suður -Asíu og indverskum mörkuðum eru þeir nú mikilvægir innflytjendur á styrenafurðum vegna skorts á etýlenauðlindum og færri styrenplöntum.

Í framtíðinni mun styreniðnaður Kína keppa við innflutning frá Suður -Kóreu, Japan og öðrum löndum á innlendum markaði og byrja síðan að keppa við aðrar vöruheimildir á mörkuðum utan kínverska meginlandsins. Þetta mun leiða til dreifingar á heimsmarkaði.