1.1 Greining á þróun BPA-markaðarins á fyrsta ársfjórðungi

Á fyrsta ársfjórðungi 2023 var meðalverð á bisfenóli A á markaði í Austur-Kína 9.788 júan/tonn, sem er -21,68% á milli ára og -44,72% á milli ára. Frá janúar til febrúar 2023 sveiflast bisfenól A í kringum kostnaðarlínuna á bilinu 9.600-10.300 júan/tonn. Í byrjun janúar, ásamt kínverska nýársstemningunni, létu sumir framleiðendur hagnaðinn draga úr sér og þungamiðja markaðarins féll í 9.650 júan/tonn. Tvær vikur fyrir og eftir vorhátíðina þurfti að fylla stöður í neðri deildum og eftir hátíðina hækkaði olíuverðið. Helstu framleiðendur bisfenóls A drógu upp tilboð og markaðurinn hækkaði. Samningaviðræður í Austur-Kína um aðalframleiðslu jukust í 10.200-10.300 júan/tonn. Verð á aðalframleiðslumarkaði í febrúar var í kringum 10.000 júan. Í marsmánuði var bati eftirspurnar eftir olíuframleiðslu hægur og mótsögnin milli framboðs og eftirspurnar á markaðnum var áberandi, ásamt fjárhagsáhættu í evrópskum og bandarískum bönkum, sem leiddi til lækkunar á olíuverði sem bælaði markaðshugsunina. Skortur á markaði var augljós. Bati niðurstreymis neyslu er minni en búist var við, birgðaálag epoxy-resíns hækkar fyrst og lækkar síðan, þyngdarpunktur PC-plasts mýkst, mótsagnir í framboði og eftirspurn eru áberandi, ásamt fjárhagsáhættu á jaðarmarkaði leiddu til lækkunar á olíuverði og grunnefnum sem bæla niður markaðsstemningu, sem leiddi til lækkunar á bisfenóli A og niðurstreymis markaða. Þann 31. mars var markaðsverð á bisfenóli A alveg niður í 9300 júan/tonn.

1.2 Jafnvægi framboðs og eftirspurnar eftir bisfenóli A á fyrsta ársfjórðungi

Á fyrsta ársfjórðungi 2023 er offramboð Kína á bisfenóli A augljóst. Á þessu tímabili voru nýjar einingar teknar í notkun hjá Wanhua Chemical Phase II og Guangxi Huayi BPA, sem framleiddu samtals 440.000 tonn á ári, og heildarreksturinn var stöðugur, sem jók framboð á markaði. Framleiðslugeta PC ásamt nýrri framleiðslugetu og upphafstíðni iðnaðarins jókst um næstum 30%, en heildarvöxtur framboðs er meiri en vöxtur eftirspurnar. Bilið á milli framboðs og eftirspurnar á bisfenóli A jókst í 131.000 tonn á fyrsta ársfjórðungi.

1.3 Fjórðungur af gagnablaði keðjuleiðni iðnaðarins

Fjórðungur af gagnatöflum um bisfenól A uppstreymis og niðurstreymis iðnaðarkeðju

2. Spá um bisfenól A iðnaðinn á öðrum ársfjórðungi

2.1 Spá um framboð og eftirspurn eftir vörum fyrir annan ársfjórðung

2.1.1 Framleiðsluspá

Ný framleiðslugeta: Á öðrum ársfjórðungi voru ekki ljósar áætlanir um nýjar framleiðsluáætlanir fyrir bisfenól A tæki innanlands. Vegna veikleika markaðarins á þessu ári dróst hagnaður iðnaðarins verulega saman, og notkun sumra nýrra tækja seinkaði meira en búist var við. Heildarframleiðslugeta innanlands var 4.265.000 tonn á ári í lok annars ársfjórðungs.

Tap á tækjum: Samkvæmt rannsókn Lonzhong var miðlæg endurskoðun á bisfenól A tækjum innanlands á öðrum ársfjórðungi. Samkvæmt rannsóknum Lonzhong var áætlað að tapið á milli tveggja fyrirtækja á öðrum ársfjórðungi yrði um 32.000 tonn. Geta tveggja fyrirtækja á öðrum ársfjórðungi var 190.000 tonn á ári. Það er þó ekki vitað hvort núverandi tæki í Cangzhou Dahua haldi áfram að stöðvast á meðan endurræsing stendur yfir. Áætlað er að tapið á innlendum framleiðendum (Changchun Chemical, Shanghai Sinopec Mitsui, Nantong Xingchen o.fl.) verði 69.200 tonn, sem er 29,8% aukning frá fyrsta ársfjórðungi.

Nýting iðnaðargetu: Gert er ráð fyrir að framleiðsla innanlands í A-iðnaði nái 867.700 tonnum á öðrum ársfjórðungi, sem er lítilsháttar lækkun um 0,30% samanborið við fyrsta ársfjórðung, sem er 54,12% aukning samanborið við 2022. Á seinni hluta fyrsta ársfjórðungs 2023 var ný framleiðslugeta innanlands fyrir bisfenól A. Vegna veikleika á fyrsta ársfjórðungi þessa árs hafa sum fyrirtæki dregið úr framleiðslu og álagsnýtingu. Gert er ráð fyrir að meðalnýting iðnaðargetu nái 73,78% á öðrum ársfjórðungi, sem er 29,8% aukning milli ára. Hún mun ná 73,78%, sem er 4,93 prósentustigum lækkun frá fyrri ársfjórðungi, sem er 2 prósentustigum lækkun milli ára.

2.1.2 Spá um nettóinnflutning

Gert er ráð fyrir að innflutningur á A-iðnaði frá Kína dragist verulega saman á öðrum ársfjórðungi, en landið er enn nettóinnflytjandi, aðallega er innlendur hluti af vinnsluviðskiptum enn til staðar, auk þess sem sumir framleiðendur flytja inn lítið magn af almennum viðskiptum, og er gert ráð fyrir að nettóútflutningsmagnið nái 49.100 tonnum.

2. 1.3 Spá um neyslu niðurstreymis

Á öðrum ársfjórðungi er gert ráð fyrir að neysla á A-vörum í Kína nái 870.800 tonnum, sem er 3,12% aukning milli ára og 28,54% aukning milli ára. Þetta er aðallega vegna þess að: annars vegar er áætlað að taka í notkun ný tæki fyrir epoxy plastefni, ásamt framleiðslulækkun iðnaðarins og minnkun á álagsálagi á fyrsta ársfjórðungi til að fara í birgðir, er gert ráð fyrir að framleiðslan muni aukast á öðrum ársfjórðungi; hins vegar er rekstur tækja í tölvuiðnaðinum tiltölulega stöðugur, þar sem einstakar verksmiðjur stöðvast vegna viðhalds, álagslækkunar og sumir framleiðendur auka álag samtímis, og framleiðslan á öðrum ársfjórðungi er gert ráð fyrir að muni aukast um 2% milli ára samanborið við fyrsta ársfjórðung.

2.2 Þróun verðs á vörum í uppstreymi á öðrum ársfjórðungi og áhrif þeirra á spár um vörur

Á öðrum ársfjórðungi er áætlað að fjöldi innlendra fenól asetón-eininga verði stöðvaður vegna viðhalds, og á meðan á því stendur eru nýjar einingar einnig áætlaðar til að koma í gang, sem tryggir að heildarframboð jókst lítillega samanborið við fyrsta ársfjórðung. En þar sem bisfenól A og önnur framleiðslufyrirtæki í vinnslu hafa einnig viðhalds- eða áætlanir um að draga úr álagi, þá er áætlað verð á fenól asetóni tiltölulega hátt, miðað við tiltölulega hátt olíuverð, tap á markaði fyrir fjölvinnsluprópýleniðnaðinn og takmarkað svigrúm á markaði og breytingar á eftirspurn eftir framleiðslustöðvum.

2.3 Könnun á markaðshugsun á öðrum ársfjórðungi

Á öðrum ársfjórðungi eru ný tæki fyrir bisfenól A ekki fáanleg, viðhald á tveimur settum af heimilistækja er áætlað. Framboð og eftirspurn annarra framleiðenda og hagkvæmni þeirra halda áfram að aukast. Á fyrsta ársfjórðungi er gert ráð fyrir að jafnvægi milli framboðs og eftirspurnar fyrir bisfenól A muni batna, en heildarframboð er enn nægilegt. Búist er við að meirihluti markaðarins sveifli í kringum verðlínuna og líkur á sveiflum í verði. Mest er stefnt að því að „sjá varkárari rekstur“.

2.4 Spá um vöruverð á öðrum ársfjórðungi

Á öðrum ársfjórðungi er gert ráð fyrir að markaðsverð á bisfenóli A sveiflist á bilinu 9000-9800 júan/tonn. Framboðshliðin er talin líklegri til að lækka samanborið við fyrsta ársfjórðung vegna áhrifa viðhalds verksmiðjunnar og framleiðslulækkunar. Mótsögn milli framboðs og eftirspurnar á markaðnum er minni en á síðasta ársfjórðungi eða minni en á síðasta ársfjórðungi og verðmunur milli svæða er gert ráð fyrir að minnki. Eftirspurnarhliðin er gert ráð fyrir að epoxy plastefni aukist vegna þess að ný tæki eru tekin í notkun og að heildarframleiðslan muni aukast. Framleiðsla á PC er gert ráð fyrir að aukist lítillega á öðrum ársfjórðungi. Búist er við að Shenma og Hainan Huasheng muni hefja framleiðslu á ný eða auka álagið. Einstakir framleiðendur hafa skoðað markaðinn og áhrif síðari markaðsbreytinga útiloka ekki möguleikann á minnkun á álaginu. Kostnaður vegna miðlægs viðhalds á fenólketónum og grunnáhrif framboðs og eftirspurnar er tiltölulega traust og stuðningur við bisfenól A er enn til staðar. Markaðshugsunin er enn til staðar ásamt því að markaðshugsunin hefur aukist á öðrum ársfjórðungi. Í stuttu máli, hvað varðar framboð og eftirspurn og kostnað, er búist við að bisfenól A muni sveiflast innan þröngs bils.